ВСЕМИРНЫЙ БАНК

(ВБ, англ. World Bank) или группа Всемирного банка (англ. World Bank Group) – специализированное финансовое учреждение ООН. В состав группы входят: Международный банк реконструкции и развития – МБРР (англ. International Bank for Reconstruction and Development – IBRD), Международная ассоциация развития – МАР (англ. International Development Association – IDA), Международная финансовая корпорация – МФК (англ. International Finance Corporation – IFC), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций – МАГИ (англ. Miltilateral Investment Guarantee Agency – MIGA). По Уставу место пребывания ВБ – столица самого крупного акционера МБРР, в наст. время – Вашингтон. МБРР – головная структура группы ВБ. Учрежден одновременно с Международным валютным фондом (МВФ) на основе Бреттонвудских соглашений в июле 1944. Деятельность начал с июня 1946. Вступление в МВФ является непрем. условием членства в МБРР. Осн. задача МБРР при создании заключалась в аккумуляции капитала с мирового рынка для финансирования экономики зап.-европ. стран, подорв. в результате 2-й мировой войны. С сер. 50-х гг. МБРР переключается на кредитование экономики развив. стран. В 90-х гг. объектом его деятельности становятся также страны с переходной экономикой. МБРР организован на принципах открытого партнерства. Кол-во голосов страны-участницы зависит от ее квоты – взноса в акц. капитал. Квоты рассчитываются на основе показателей, определяющих роль страны в мировой экономике, прежде всего на основе объема валового внутреннего продукта (ВВП) и уд. веса в мировой торговле. Квоты периодически пересматриваются с учетом происходящих изменений в мировом хоз-ве. На 30 июня 1997 на долю США приходилось 17,03% голосов, и они имели возможность блокировать решения, принимаемые квалифицир. большинством (85%); доля России – 2,89% голосов. С 30 июня 1997 в МБРР входит 180 стран–членов МБРР. Подписной капитал – 182 млрд долл., оплач. капитал – 11 млрд долл. (6,4% суммы подписного капитала). Неоплач. часть капитала выступает в качестве гарантийного фонда заимствований и может быть востребована в случае необходимости. Руководящие органы МБРР – Совет управляющих и Директорат (исполнит. орган). Совет, состоящий из министров финансов и управляющих центр. банками стран-членов, собирается 1 раз в год на сессии, проводимые совместно с МВФ. Пост президента МБРР традиционно занимает представитель США. Ресурсы МБРР формируются гл. обр. за счет заимствований на мировом финанс. рынке путем эмиссии ценных бумаг. Эмитируемые МБРР ценные бумаги считаются сверхнадежными. В 1993–97 гг. по ним выплачивались проценты в ср. на уровне 5–6% годовых. Банк не является чисто коммерч. орг-цией, поскольку преследует стратегич. цели. Однако он ежегодно сводит баланс с прибылью. Убытки от реструктурирования долгов практически исключены, поскольку задолженность Банку урегулированию не подлежит. В 1993–97 МБРР получал чистую прибыль ежегодно в размере от 1 млрд до 1,3 млрд долл. В кредитной стратегии МБРР в отношении развив. стран и гос-в с переходной экономикой происходили те же принцип. изменения, к-рые характерны для официального финансирования развития на двусторонней основе. При решении вопроса о предоставлении средств МБРР тщательно анализирует экономич. состояние страны. Обычной является практика направления миссий с целью изучения положения дел на месте. МБРР накоплен большой опыт проектного финансирования. Его экспертиза отличается высоким качеством, и финансируемые им объекты в большинстве случаев работают эффективно. Как правило, МБРР выделяет не более 30% средств, необходимых для финансирования объекта. Остальные расходы страна-получатель кредита покрывает за счет внутр. ресурсов или привлекает др. зарубежных кредиторов. Широкое распространение получило совместное финансирование со стороны МБРР и частных инвесторов, преим. коммерч. банков. С нач. 80-х гг. МБРР стал предоставлять несвязанные кредиты под соответств. программы (кредиты на структурную адаптацию). К сер. 90-х гг. доля таких кредитов достигла 1/4 их общей суммы. В 1993–97 финанс. годах объем предоставляемых МБРР кредитов колебался в пределах 14–17 млрд долл. (в след. годы он сократился). МБРР кредитует страны-члены по ставке, к-рая в ср. на 0,5% превышает стоимость заемных средств. Кредиты выдаются на срок 15–20 лет с льготным периодом 5 лет. МАР – орг-ция, входящая в группу ВБ и осуществляющая кредитование на льготных условиях, поскольку не все развив. страны могут воспользоваться кредитами на условиях МБРР. МАР была создана в 1960. Кредиты выделяются на срок до 50 лет при льготном периоде 10 лет. Кредиты беспроцентные, взимается лишь комиссия на покрытие адм. расходов (ок. 0,5%). На кредиты МАР вправе претендовать только страны, где ВВП на душу населения не превышает 785 долл. Все страны–члены МБРР могут вступить в МАР. На 1 окт. 2001 это право реализовало 161 гос-во. МБРР и МАР имеют единое руководство. Они часто осуществляют совместное финансирование проектов, проводят общую стратегич. линию. Однако учет финанс. деятельности этих ин-тов ведется раздельно. МАР в отличие от МБРР не привлекает ресурсы с мирового финанс. рынка и функционирует за счет взносов страндоноров. В связи с этим она постоянно сталкивается с нехваткой средств. На 30 июня 1997 задолженность развивающихся стран МАР составляла 76 млрд долл. В 1993–97 в ср. в год предоставлялось кредитов на сумму 6 млрд долл. (в 2000 – 4,36 млрд долл.). МФК была создана в 1956 для содействия развитию частного сектора в развив. странах путем мобилизации на эти цели внутренних и внешних ресурсов. Кредиты МФК выдаются на срок не более 15 лет. МФК не только предоставляет кредиты, но и приобретает акции и облигации компаний. Однако инвестиции в ценные бумаги должны быть краткосрочными и перепродаваться частным инвесторам. В отличие от МБРР и МАР Корпорация не требует гос. гарантий и полностью разделяет риски при финансировании проектов. Она осуществляет тщательный отбор проектов и предъявляет высокие требования к их рентабельности. Выделяемые МФК ресурсы не превышают 25% стоимости объекта. В 90-х гг. в связи с быстрым расширением нац. финанс. рынков в ряде развивающихся стран активизировалась деятельность Корпорации по стимулированию этих рынков путем привлечения иностр. портфельных инвестиций. Поскольку МФК выполняет отличные от МБРР функции, то в юридич. и финанс. отношении МФК – самостоятельная орг-ция. Тем не менее она имеет общее с МБРР руководство и ряд служб. Высшим органом Корпорации является Совет управляющих. Обязанности членов этого Совета по совместит. выполняют представители стран, состоящие в Совете управляющих МБРР. Функции председателя Директората МФК возложены по совместительству на Президента МБРР. В окт. 2001 в МФК входили 175 гос-в. МАГИ создано в 1988 с целью содействия потоку прямых инвестиций в развив. страны. Оно предоставляет гарантии инвесторам по коммерч. и политич. рискам. К этим рискам относятся: отмена конвертируемости валюты; экспроприация имущества инвестора; военные действия; смена политич. режима; невыполнение контракта вследствие правительственного решения. Гарантиями покрываются до 90% инвестиций, срок гарантий – максимум 20 лет. Кроме того, МАГИ оказывает консультац. услуги по вопросам привлечения прямых инвестиций. Вступить в МАГИ могут только страны-члены МБРР. На июнь 1997 141 страна присоединилась к этому агентству